近几年来，全民理财的概念开始风生水起，但真正能赚到钱的人并不多。面对越发复杂的市场环境，理财并不是一件容易事。

实际上，理财的背后需要有丰富的财富管理知识作为支撑，懂财至关重要。然而，中国真正懂财之人却少之又少。根据招商银行最新发布的《2021财富管理人群理财成熟度报告》（下称《报告》），2021年中国财富管理人群当前理财成熟表现综合评分为66.3分，处于较不成熟阶段。那么，究竟什么是理财成熟度，成熟的财富玩家又是如何理财的呢？

理财：知易行难还是知难行易？

谈到理财或财富管理，其核心就在于管理，通常也被称为资产配置。通过管理，让我们手上的钱发挥最大的价值。没有管理，全凭运气固然有可能发上一笔横财，但也有可能血本无归。

想要在种类繁多的投资途径里选出适合自己的，不仅需要消耗大量的时间，也需要投资人对所选投资方式有基础的财商认知。换句话说，就是知道自己买的是什么，知道自己为何而买。

为了更好地了解中国财富管理人群，《报告》从认知和行为两维度构建理财成熟度指数。其中，认知主要评估投资者对资产分散配置、流动性配置等理念的掌握程度，及金融产品知识了解程度；行为主要评估目标管理能力及资产配置下的投资理财行为表现，指数满分为100分。

调查结果显示，2021年中国财富管理人群当前理财成熟表现综合评分为66.3分，处于较不成熟阶段。其中，认知得分为58.4分；行为得分为72.8分。这表明，整体来看，中国理财人群偏向知难而行易。

值得注意的是，尽管整体状况的确如此，但对于理财成熟度指数分值为80分以上的成熟财富玩家，他们却已经突破认知的障碍，进入了知行合一的阶段。

2 揭秘成熟玩家：深谙配置哲学，坚守长期主义

那么成熟玩家究竟有何不同？他们具备何种特征，是否能够在波涛汹涌的投资市场中脱颖而出呢？

一个有意思的现象是，近两年豆瓣上的理财小组越来越多，年轻人想要赚钱的迫切心情正在将他们聚集在一起，探讨和学习理财知识，然而热情的年轻人却仍然在理财人群中稍显稚嫩。

根据《报告》中公布的数据，大多成熟的财富玩家都有家有室，家庭的担当促进他们在管理财富的过程中，更加考虑资产配置的合理性，减少盲目投资。此外，年龄的增长也带来了更长的投资年限，促使他们积累更丰富的投资经验，增长资产配置的投资智慧。

投资年限和经验的积累也令成熟玩家在做投资决策时，不盲目跟从，会通过自我研究提高内功，自成一派进行投资决策。同时，成熟玩家也更加相信专业的力量，他们通常会寻求专业机构提供最优的配置建议。从信息获取渠道来看，专业金融机构发布的金融资讯依然是成熟财富玩家的首选，专业及可靠是他们的关注点。

更加核心的一点是，与非成熟玩家相比，成熟玩家更玩得转资产配置这盘大旗，更深谙配置的哲学。他们的投资组合更加分散，构成投资主体的固收类和权益类产品占资产配置的比例不超过70％，可以说稳中求胜是他们的投资的特点。具体到金融产品上，股票型基金是他们的最爱，有82％的成熟玩家持有股票型基金，高于61％的股票持有率。

此外，成熟的财富玩家往往持有理财产品的周期更长，面对市场的短期波动，他们能够冷静应对，不会频繁买卖，持有定力保障他们不轻易受市场情绪影响而跟风追涨杀跌。《报告》数据显示，高达68％的成熟财富玩家持有产品期限超过一年，而非成熟玩家这一比例仅为40％。

值得注意的是，成熟玩家用自身的实际回报率验证了时间在投资中的重要作用。具有更高持有定力的他们，平均收益率高达11.6％，高于非成熟玩家的7.3％。

总体来看，成熟财富玩家往往更加理性，他们坚守长期主义，深谙配置的哲学，相信专业的力量。

3 理财新生代：个性化定制需求将成趋势

需要注意的是，尽管成熟财富玩家的致富密码的确值得借鉴，且具有一定程度的普遍性，但是在真正的理财市场上，也不能忽视不同群体的个性化需求。

由于年龄、财富来源、风险偏好、投资目标等不同，目前，中国财富管理人群的客层内部需求正在进一步分化。根据《报告》，越来越多的年轻一代、退休一族加入理财市场，推动财富管理业务链纵深发展。

这些特点鲜明的子客群对理财产品的需求迥异。根据《报告》，年龄在25-35岁，投资年限不超过两年的理财新势力则更关注资产保值。相比之下，年龄在35至45岁，已婚且子女正处于K12阶段的中坚亲子人群则更追求资产稳健增长。而年龄55岁以上，可投资资产在50万至500万的富足银发族则偏好中长期持有，理财成熟度综合表现是三个客群中最好的。

显而易见，面向未来，如何细分经营、重点聚焦，将是财富管理机构需要考虑的关键问题。近年来，万向信托积极提升主动管理能力，不断丰富TOF系列产品线，甄选业内优秀基金管理人和经过市场充分检验的投资策略，为客户打造多资产、多策略的组合配置，满足广大投资者不同的投资偏好。

本文源自万向信托