(本文由公众号越声余井强(YSYJC22)供稿，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

主要观点：

1、年内稳经济重要抓手，一是基建，二是扩内需。基建从年头到年尾政策催化不断，投资机会也是反复出现。总体上看，大基建的启动，一方面可以激发内需增长，增强和优化内

2、大基建涵盖范围广泛，因而会对整个制造业产生正向信用影响。与以往基建投资的受益范围仅限于工程服务、工程设备和建材等传统基建行业不同，大基建将对制造业和高技术服务业等产业产生广泛的需求拉动，从而对制造业产生广泛的正面信用影响。

此外，房地产行业信用分化继续存在。大基建投资将对冲房地产投资的下滑，减轻经济对房地产投资的依赖，维持房住不炒政策的连续性稳定性，为房地产实现软着陆提供有利支持。

事件：

1、上个月26日，会议提出研究全面加强基础设施

解读：纵向上看，将基建定位提到前所未有的新高度。

横向上看，基建领域的范围得到大幅拓展。大基建的五个重点领域做出明确规定：

一是加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点，着力提升网络效益。

二是加强信息、科技、物流等产业升级基础设施建设，布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台、宽带基础网络等设施，推进重大科技基础设施布局建设，加强综合交通枢纽及集疏运体系建设，布局建设一批支线机场、通用机场和货运机场。

三是加强城市基础设施建设。

四是加强农业农村基础设施建设。

五是加强国家安全基础设施建设，加快提升应对极端情况的能力。

另外，首次提出了网络型基础设施和维护国家

2、5月6日发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，大力推动县域建设新路径。五个受益方向：

交通基建：路网建设需求下沉，央

管网改造：重点看好供热节能改造市场需求提速。

民生基建：钢结构与屋顶光伏建设有望提速。

市政园林：生态治理与环境修复需求提升，市政园林企业迎

装饰装修：旧改推动装饰需求加速释放。

关注方向：

首先，得明白大基建是一个政策主题

具体细分板块方面，

超跌反弹之际，板块指数修复最快最强的水利建设、地下管网、装配式建筑等。

具体个股方面，

以上为最近最牛连板品种，都打出8连板（不适合短期操作、注意高位风险），这是马后炮变前炮，通过复盘提炼和总结经验，举一反三，捕捉后市新的题材机会。事件驱动形成最强政策驱动逻辑，寻找最强的龙头票！

从价值逻辑出发，重点关注大基建上游传统建筑建材等品种。

回顾过往解读基建课题时，在通信、轨交、能源、水利四大基建中，我重点看好的水利。目前回看，无论从传统价值投资逻辑，还是短期游资短打逻辑，水利相关明显在此轮上个月27号起点的超跌反弹中成为了领跑者！！！这就是所谓的逻辑预判正确，逻辑正确方向正确，才会在选票方面不会太跑偏。

文章来源：余井强

资格证号：A0590621030001

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