前几天，有荔枝在后台留言：力哥，最近啥情况啊？股票基金亏钱也就是算了，我买的低风险银行理财，怎么也亏钱？

查了下银行理财的数据，不看不知道，一看吓一跳——

目前全市场有差不多22000个银行理财产品，有4000多个处于破净状态，亏损比例逼近20%，考虑到还有很多人是在初始净值1元以上的价格买入的，实际亏钱比例，应该比这个还高不少……

这说明当下的银行理财产品，这个过去被投资者视为稳如泰山的稳健型投资品种，亏损已成为常见现象。

在这些破净的银行理财中，主要以风险R3等级的产品为主，占比超过5成，其次是风险R2的，占比超过3成。

有人对银行理财的风险等级划分还不太清楚，这里简单说下：

理论上说，任何理财产品都有风险，只是大或小的问题，银行理财按照风险等级，可以分为以下几类：

低风险的R1级，可以类比货基，基本上是保本保收益的。

中低风险的R2级，可以类比债基，风险和预期收益都比货基高了一些，但只要长期持有，本金损失的风险非常低。

中风险的R3级，可以类比固收+，本金有一定风险，收益也存在较大不确定性，低风险承受能力的投资者就要谨慎了。

中高风险的R4级，可以类比平衡性或偏股型混合基金，运气好一年赚50%，运气不好一年能亏30%，都完全有可能，风险比较大。

高风险的R5级，和股票型基金差不多，看看今年的股市，风险大家都懂。

这次亏损，R2、R3级的产品是重灾区，道理也很简单，这类银行理财，主要投向是债券、非标和股权，而这三类标的，今年表现都不佳。

同理，很多今年买了固收+基金的人，应该也亏了不少。

小钱年初到现在按照周定投的易方达安心回报，现在收益是-3.6%

既然银行理财也会亏钱，那是不是不能再买了？

当然不是。

要理财，就一定会面临风险，所以讲究的不是回避一切潜在风险，而是科学配置，分散风险。

虽然银行理财有时会出现这种大面积破发，但是一来，这种事情发生的频率并不高，N年才会出现一次。

二来，R2级别的银行理财，就算出现阶段性亏损，因为可生息的债权类资产是投资主体，随着时间推移，净值也会逐渐涨回去，只要能坚持长期持有，不在浮亏的时候割肉，最后大概率都是可以重新赚钱的。

不过买银行理财，一定要先看清风险等级再买。

如果你完全无法承受任何浮亏的，建议只买风险等级R1的理财。

当然，收益率也是最低的，和你买存款产品或货币基金差不多。

如果风险承受能力稍微高点，可以接受短期小幅度亏损，可以考虑风险等级R2、R3的。

至于R4、R5等级的银行理财，讲真，还不如直接买股票型基金或指数基金。

现在银行理财已完全打破刚兑，实现净值化转型，也就是和你买基金差不多。

对投资者来说，意味着完全盈亏自负，就算你买的银行理财亏成屎，银行也不用承担法律或道义上的任何责任。

不管你去监管投诉、上网发帖还是线下拉横幅，都没半点卵用。

长得像基金，但各项收费合计比基金高，流动性不如基金，买卖操作还比基金麻烦，银行理财就显得很鸡肋了……

加上近期一些曾高息揽储的河南村镇银行出现流动性危机，作为投资者，我们必须清醒意识到：

保本保息的理财时代，一去不复返了……

目前实际情况看下来，同样有法律强制保障，保险的安全性，还是比银行更高一点。

从河南情况看，主要有两点原因。

一是大家都懂的，现在这世道，本来内外压力就很大，还这样乱搞，经济当然撑不住，银行本来就是合法资金池，赚息差为生。

那头，放出去的钱如果出现问题收不回来，这头，储户又收到风声，不敢继续存钱，只不断挤兑，就会造成流动性危机。

二是中国基层的银行实在太多太多了，加起来有4000多家，尤其是各种实力不济的乡镇和农村银行占了绝对大头。

乖乖……你是监管层，你管得过来？

当年P2P最高峰时，也就是四五千家同时运营，结果……

这些乡镇和农村的银行，一般都下放给地方金融办监管，但地方金融办的专业性和胳膊肘都那个啥，你懂的……

这其中就有可能存在较大监管漏洞。

相对而言，全国有寿险牌照（可以经营长期理财险）的保险公司一共不到100家，银保监会管得过来，所以每季度都会直接考察核心偿付能力，一有风险，马上干预。

过去我们说，安全性最高的三个理财是：银行储蓄、国债和保险。

现在看来，银行储蓄，至少不知名小银行的安全性，还是低于后两者。

当然，如果你连工农中建交邮招的存款都没信心，那就没法理性探讨了，最适合你的可能就是润了……

今天又跌了，有人说，十多年了，沪指一直围绕3000点俯卧撑，没希望了。

但从1990年100点开始算，作为最烂大盘指数的沪指，基座也还是在不断提高——

1994年是325点，2005年是998点，2008年是1664点，2013年是1849点，2019年是2440点，2020年是2646点。

虽然波动非常大，经常让人感到绝望，但仔细分析，还是有规律的。

今天已跌回2878点，你觉得还有多少下跌空间呢？

什么叫强者？

哪怕面对的世界就是一坨屎，也能笑迎明天~